lunes, 11 de marzo de 2013

¿Conviene realizar inversiones a corto o mediano plazo?


Pienso que la adecuada introducción de un trader novato en la operatoria del mercado forex debe empezar primero por el mediano plazo. Sucede, que el mediano plazo es más fácil de entender, produce menos estrés en comparación con el corto plazo, no se necesitan hacer cientos de operaciones al mes y sobretodo que se puede combinar adecuadamente el análisis técnico con el fundamental. Además, operar al mediano plazo le viene bien a las personas que trabajan y que aún no tienen al mercado de divisas como su fuente principal de ingresos (que estoy seguro son la mayoría de ustedes). Defino el mediano plazo como el contexto donde se aplican estrategias tendenciales en escenarios de 4 horas y de día donde las operaciones podrían estar abiertas algunos días, semanas o incluso meses. Es importante también tener buenos stop’s de protección cuando se usa este tipo de estrategias a fin de que la volatilidad del mercado y las noticias no fulminen tan fácilmente nuestras posiciones.
 
 
Kathy Líen, conocida y exitosa trader de forex de fama mundial nos dice: ”Mis mejores operaciones son sin duda aquellas donde el análisis técnico confluyen con el análisis fundamental”. Mark Douglas famoso maestro de traders nos dice: ”El ratio del Riesgo:Beneficio de un trader deber ser al menos 1:3, lo que significa que se arriesga un dólar por cada 3 dólares de beneficio potencial (otra forma de entenderlo es arriesgar 150 pip’s y ganar 450 o arriesgar 200 y buscar 600 pip’s)”. Si combinamos estos conceptos veremos que son los sistemas de mediano plazo los que mejor se adaptan al trading para un operador novato que recién se inicia en forex.
 
 
Suponga Ud. que tenemos una estrategia (un sistema) tendencial que posee una probabilidad de operaciones a favor y en contra del 50% y 50% respectivamente. Al ser un sistema de mediano plazo Ud. no necesita “hacer operaciones por hacer”, solamente aquellas donde su análisis técnico y su estrategia confluyan y le den una entrada que también tenga un sustento fundamental (macroeconómico). Por otro lado este sistema tendencial tiene un ratio de riesgo y rentabilidad de 1:3 y solo se arriesga por operación como máximo el 2% del monto del capital total. Por ejemplo si el trader realiza 10 operaciones (de perdidas ininterrumpidas) el capital del trader habrá disminuido en casi el 19%, sin embargo se sigue con las posibilidades intactas para poder recuperarse. Luego vienen las operaciones a favor con lo cual al final de la operación número 20 el capital del trader está en más del 46% del monto inicial, debido a que se estuvo ganando tres veces lo arriesgado.
 
 
Aunque Ud. le parezca raro tener un sistema que posea 50% de probabilidad a favor no es nada fácil ni sencillo de desarrollar desde el punto de vista de la estrategia como de la disciplina. No lo menciono para desanimarlo (todo lo contrario), lo resalto para que lo tome en cuenta y busque estrategias con este ratio de rentabilidad. Yo no pienso que existan estrategias secretas ni mágicas, no sean ingenuos eso solo es publicidad barata de quienes no operan cuentas reales. Pienso que hay buenos sistemas que después de ser probados por Ud. en un Backtesting puedan ofrecerles (matemáticamente) las probabilidades a su favor de manera consistente. De ahí que siempre sonrío cuando leo en distintas paginas a personajes comentando que sus sistemas tiene una efectividad del 70% o del 80%, válgame Dios, si eso fuera cierto estas personas serian multimillonarias y no entiendo que hacen en la web regalándonos la “gallina de huevos de oro”.
 
 
Pero, hagamos un poco más real la situación y supongamos que ahora el sistema de mediano plazo tiene una probabilidad de éxito del 40% y de fracaso del 60%. Incluso en ese contexto el trader terminará bastante positivo al final de la operación número 20 con un poco más del 25% de beneficios. Todo ello (repito) gracias a tener un sistema donde se busca ganar el triple de lo que se arriesga. Incluso voy a complicar más la situación Y asumir que el trader posee un sistema donde las probabilidades a su favor solo sean de un 30% y en contra de un 70%, y a pesar de haber perdido de manera ininterrumpida durante el 70% de los eventos, el trader aún tiene “la capacidad de levantarse y con solo el 30% de operaciones a favor poder estar casi al 7% de rentabilidad al final de todas las operaciones”.
 
 
Al menos reflexione un poco sobre todo lo leído y evite formar parte del gran número de perdedores de este mercado que lo son por no entender nada sobre temas de gestión de capital y querer aprender Forex de manera autodidacta. Una estrategia que tenga un ratio de 1:3 le permite recuperarse rápidamente incluso cuando se “tienen malas rachas”. Y operar al mediano plazo le permite hacer calidad de operaciones y no cantidad. Pienso que después de ser un operador exitoso de mediano plazo el trader (con esa experiencia) podría operar con más probabilidad de éxito en el corto plazo debido a que en contextos más pequeños se necesita mucha más habilidad, conocimientos del mercado y control emocional. Pienso que es un proceso lógico: aprender a operar bien en el mediano plazo y luego pasar al corto. Al menos medítelo.

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